Institutional determinants of credit utilization in the savings and credit cooperatives in Soroti district, Uganda

Abstract: 
Rural credit schemes have been espoused as key avenues for reducing rural poverty. Their success, however, continues to be hampered by institutional inefficiencies and poor allocation of loans. This study examined the institutional factors influencing credit utilization in Savings and Credit Cooperatives (SACCOs) in Soroti district of Uganda. Two hundred fifty seven (257) respondents were randomly selected for study from 13 SACCOs that were purposively selected from the five sub counties which constituted the district. Data were collected in a cross-sectional survey and in-depth interviews. Quantitative data were analyzed using Statistical Package for Social Scientists (SPSS). Logit regression was used to determine the institutional factors influencing credit use decisions. Results of descriptive analysis showed that major credit terms used by SACCOs included, collateral (74.5%), quarantorship (70%) and savings (51%). Major incentive offered by the SACCO included gifts (67.4%). However, there was inefficient credit management within the SACCOs with only 25.2% of the respondents receiving training on an annually basis and 29.6% of the respondents being monitored on a quarterly basis. SACCO recovered loans from the members through the sale of collateral (63.2%). Results of the regression analysis showed that access to extension services, collateral requirement, monitoring of loan utilization, saving habits, loan contract characteristics and duration of membership in the SACCO influenced credit utilization. Thus, SACCOs can improve access and utilization of rural credit by organizing rural households into groups and providing extension services. The findings further suggest that mandatory monitoring and training of borrowers on loan utilization would enhance SACCO performance.
Les programmes de crédit rural ont été proposés comme moyens clé de réduction de la pauvreté rurale. Leur succès, cependant, est toujours entravé par l’inefficience institutionnelle et une mauvaise répartition des prêts. La présente étude a examiné les facteurs institutionnels qui influencent l’utilisation du crédit dans les coopératives d’épargne et de crédit dans le district de Soroti en Ouganda. Deux cent cinquante-sept (257) personnes ont été choisies de façon aléatoire dans une étude sur 13 coopératives sélectionnées à dessein dans les cinq comtés qui constituaient le district. Les données ont été collectées à travers une enquête transversale et des entretiens approfondis. Les données quantitatives ont été analysées à l’aide du logiciel SPSS. Une régression Logit a été utilisée pour déterminer les facteurs institutionnels influençant les décisions sur l’utilisation des crédits. Les résultats de l’analyse descriptive ont montré que les principaux termes de crédit utilisés par les coopératives, étaient des garanties (74,5%), une quarantaine (70%) et des épargnes (51%). Les incitatifs majeurs offerts par les coopératives comprenaient des cadeaux (67,4%). Cependant, il y a eu une gestion inefficace de crédit par les coopératives, avec seulement 25,2% des répondants recevant annuellement des formations et 29,6% des répondants suivis chaque trimestre. Les emprunts ont récupérés chez les membres après la vente de garantie (63,2%). Les résultats d’analyse de régression ont montré que l’accès aux services de vulgarisation, les exigences en matière de garanties, le suivi de l’utilisation des prêts, les habitudes d’épargne, les caractéristiques des contrats de prêt et la durée d’adhésion au coopératives influençaient l’utilisation du crédit. Ainsi, les coopératives peuvent améliorer l’accès et l’utilisation du crédit en organisant les ménages ruraux en groupes et en leur
Language: 
Date of publication: 
2017
Country: 
Region Focus: 
East Africa
University/affiliation: 
Volume: 
2
Number: 
2
Pagination: 
175-182
Collection: 
RUFORUM TAGDev Resources
RUFORUM Journal Articles
Licence conditions: 
Open Access
Access restriction: 
Form: 
Web resource
Publisher: 
ISSN: 
2415-2838
Notes: 

Publication of this article has been made possible through the Transforming African Agricultural Universities to meaningfully contribute to Africa’s growth and development (TAGDev) Project funded by MasterCard Foundation.